Sale and Lease Back: Liquidität ohne Fremdfinanzierung

Liquide Mittel sind für jede Unternehmung entscheidend, um die Investitions- und Zahlungsfähigkeit sicherzustellen. Wird das Barvermögen durch unvorhersehbare Ereignisse knapp, bleiben schnell notwendige Ausgaben zur Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit aus. Das Unternehmen verliert gegenüber seiner Konkurrenz an Attraktivität, wichtige Kunden werden abgeworben, der Umsatz geht zurück. Die liquiden Mittel verringern sich weiter bis zu dem Punkt, an dem Rechnungen nicht mehr beglichen werden können und eine Insolvenz droht. Durch die Corona-Pandemie und den anschließenden Ukraine-Konflikt sahen sich viele Unternehmen mit dieser Situation konfrontiert. Eine naheliegende Lösung scheint hier die Aufnahme von Krediten zur Überbrückung der Zahlungsunfähigkeit. Doch die Aufnahme von Fremdkapital ist mit weiteren Risiken verbunden und kann die finanzielle Situation weiter verschlechtern. Eine clevere Alternative ist der Sale and Lease Back von Immobilien.

Was ist Sale and Lease Back?

Beim Sale and Lease Back verkauft ein Unternehmen eine Immobilie aus dem Anlagevermögen an einen Investor. Gleichzeitig wird die Immobilie für einen vereinbarten Zeitraum zurückgemietet. Auf diese Weise erhält das Unternehmen liquide Mittel ohne Fremdfinanzierung und kann den Betrieb in den angestammten Räumlichkeiten fortführen. (Hier geht es zum Fallbeispiel)

Was sind die Vorteile des Sale and Lease Back?

• Schnelle Liquidität: Der Immobilienverkauf generiert sofort Barmittel für dringende Ausgaben. Mit unseren vorgemerkten, kapitalstarken Investoren bieten wir Ihnen eine schnellstmögliche Abwicklung. 

• Keine zusätzlichen Schulden und Zinsbelastungen: Im Gegensatz zu Krediten entstehen keine neuen Verbindlichkeiten.

• Bilanzentlastung: Die Immobilie wird aus der Bilanz ausgebucht und die Eigenkapitalquote steigt. Die Bonität des Unternehmens wird verbessert.

• Buchwertüberschuss realisieren: Durch den Verkauf einer Immobilie über dem Buchwert kann ein Unternehmen stille Reserven aufdecken und den Buchwertüberschuss als Liquidität nutzen. Dies ist besonders für ältere, abgeschriebene Immobilien lohnend.

• Verbesserung der örtlichen Flexibilität: Die Mietdauer ist bei der Vertragsverhandlung mit dem Investor skalierbar und kann damit an die Unternehmensstrategie angepasst werden.

• Flächenoptimierung: Wenn die vorhanden Flächenkapazitäten den eigentlichen Bedarf übersteigen, kann nur ein Teil des Gebäudes angemietet und damit weitere Kosten gespart werden.

Wann ist Sale and Lease Back sinnvoll?

Sale and Lease Back eignet sich für Unternehmen, die kurzfristig Liquidität benötigen, aber mittel oder langfristig an den Räumlichkeiten festhalten möchten. Es ist eine attraktive Option bei Investitionsbedarf, zur Optimierung der Kapitalstruktur oder bei Insolvenzgefahr.

Das Vorhaben ist jedoch genau zu prüfen, beispielweise hinsichtlich der Vertragsgestaltung mit dem Immobilieninvestor. Die Vereinbarungen müssen in beiderseitigem Interesse sorgfältig ausgearbeitet werden. Neben der Mietdauer und -höhe sind Aspekte wie Instandhaltungspflichten, Kündigungsfristen, Untervermietungen und Verlängerungsoptionen zu regeln.

Weiterhin ist beim Sale and Lease Back die steuerliche Behandlung ein wichtiger Faktor. Der Gewinn aus dem Immobilienverkauf unterliegt der Einkommenssteuer. Die laufenden Mietaufwendungen können als Betriebsausgaben geltend gemacht werden und das zu versteuernde Einkommen senken. Eine professionelle Beratung ist ratsam, um Risiken zu minimieren.

Unsere Experten stehen Ihnen gern mit Rat und Tat zur Seite, um die bestmöglichen Konditionen für Ihren Immobilienverkauf zu erzielen und die Zukunft Ihres Unternehmens abzusichern. Fragen Sie uns unverbindlich an!