Immobilienfinanzierung trotz steigender Zinsen?

Ratgeber-Spezial

​Aktuell erreichen uns auf Grund der herrschenden Marktsituation viele Fragen bezüglich der richtigen Finanzierungsstrategie. Lohnt sich der Kauf von Immobilien überhaupt noch? Wie kann ich mir meine Wunschimmobilie doch noch leisten - trotz gestiegener Zinsen?

Wir haben unseren Finanzierungsexperten, Sören Mackeben, um Antworten gebeten und sie in nachfolgendem Interview für Sie zusammengestellt.

Zusätzlich hält der heutige E&V Podcast viele spannende Einblicke zu diesen Themen für Sie bereit. Wir freuen uns auf Ihr Interesse und stehen für ein individuelles Beratungsgespräch jederzeit gerne zur Verfügung. 

Der gelernte Bankbetriebswirt und Volkswirt mit Masterabschluss in Management ist seit mehr als einer Dekade in der Finanzierungsberatung tätig. Sein Credo: Nur die im Prozess beteiligten Menschen dürfen spannend sein - nicht die Finanzierungen! Spannend aber ist in jedem Fall, dass der ehemalige Wasserball-Nationalspieler mehrfacher Deutscher Meister und sogar Olympiateilnehmer ist - wir gratulieren nachträglich!

Herr Mackeben, Sie beraten seit über 12 Jahren Menschen bei Ihrer vielleicht wichtigsten finanziellen Lebensentscheidung – dem Kauf einer Immobilie. Wie erleben Sie das aktuelle Marktumfeld? 

Tja, es ist tatsächlich ein völlig Neues. Unsicherheiten sind da und werden wahrscheinlich auch noch etwas bleiben. Gleichzeitig glaube ich aber, dass das Marktgeschehen in seiner Relevanz für die individuelle Entscheidung überschätzt wird. Denn viel wichtiger für den Erwerb einer Immobilie ist doch die persönliche Lebenssituation. Bin ich beruflich gut aufgestellt? Habe ich Eigenkapital? Und vor allem: will ich diese Wohnung haben? Das sind die Fragen, die sich die Menschen stellen sollten.

Das heißt, Inflation und steigende Zinsen sind und sollten kein grundsätzlicher Hinderungsgrund sein, um in Immobilien zu investieren? 

Klar ist, dass höhere Zinsen die Kreditraten erhöhen und die Finanzierung des Immobilienkaufs für manche Gehaltsklassen leider zu teuer wird. Da fallen Käufe aus. Das ist aber kein neues Phänomen. Zur Inflation: Mit der Immobilie als Sachwert sichere ich ja gerade mein Eigenkapital vor dem Kaufpreisverlust. Und der Kredit inflationiert ja auch mit, verliert also jedes Jahr an Wert.

Wie erklären wir einem Kapitalanleger, dass es sich noch lohnt in Berlin eine vermietete Wohnung zu erwerben? 

Zuerst mal zu Berlin. Sie ist eine der spannendsten Metropolen überhaupt! Neulich hatte ich eine Kundin aus San Francisco am Telefon, heute einen Interessenten aus New York – alle wollen hierher. Berlin ist „unfertig“ und allein dadurch schon absolut attraktiv. Wer das wissenschaftlich betrachtet haben will, sollte sich mal mit Richard Floridas „creative class“ beschäftigen. Noch zwei wichtige Aspekte: der Realzins ist noch mehr negativ als in den vergangenen Jahren - Kreditnehmer und Investoren in Sachwerte profitieren! Und: mir fehlt schlichtweg die Alternative zur Immobilie.

Was raten Sie einer Familie, die die eigenen vier Wände beziehen möchte. Wie schätzen Sie deren aktuellen Möglichkeiten ein? 

Wie gesagt, es ist seit vielen Jahren schon Thema, dass sich leider nicht alle Einkommensklassen die eigene Immobilie leisten können. Zinsen sind dabei ein Faktor, hohe Erwerbssteuern und Regulierung weitere. Die Fragen der Familien sind doch: Wie hoch ist die alternative Kaltmiete? Wie sind unsere Aussichten beim Einkommen? Und folgender Faktor, der – leider – auch nicht fair verteilt ist, spielt auch noch mit rein: Können die Großeltern helfen? Da ist das vorhandene Immobilieneigentum häufig ebenso wertvoll wie echtes Geld.
 
Und jetzt mal Hand auf’s Herz – wie glauben Sie, wird der Berliner Immobilienmarkt in einem Jahr aussehen? 

Das interessiert mich tatsächlich gar nicht. Ich besitze Wohnungen in Berlin und kaufe auf jeden Fall weitere, weil ich ganz sicher bin, dass die Preise in 2030, 2035 deutlich höher liegen werden als heute. Und das ist bei diesem Investment immer noch ein kurzer Betrachtungszeitraum: Immobilien kauft man mit einem Anlagehorizont von Jahrzehnten, vielleicht eher Generationen. Außerdem werden sich die Kaufpreise im Neubausegment schon alleine wegen der immer weiter steigenden Baukosten parallel erhöhen. Wissen Sie, beim Immobilienkauf galt eigentlich immer schon: besser heute, als morgen.

Podcast Empfehlung: Finanzierung trotz Inflation?

In unserer aktuellen Episode trifft Moderator Matthias Rutkowski auf Daniel Larisch, Vertriebsleiter und Finanzexperte von Engel & Völkers Finance. Gemeinsam diskutieren die beiden über die aktuelle Zinsentwicklung in Deutschland:

Wie reagiert der Immobilienmarkt auf die aktuellen Zinssteigerungen? Lohnt sich der Kauf aktuell überhaupt noch? Was bedeutet das Thema für Käufer*Innen und Eigentümer*Innen?

Freuen Sie sich auf die spannenden Einblicke in der neuen Folge Immobilien Insider.

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